Les investisseurs devraient être encouragés par les retours sur capital de Capricorn Metals (ASX:CMM)

Analyse des stocks

Trouver une entreprise qui a le potentiel de croître considérablement n’est pas facile, mais c’est possible si l’on examine quelques indicateurs financiers clés. Entre autres choses, nous voudrons voir deux choses ; d'une part, un retour sur capitaux employés (ROCE) croissant et, d'autre part, une expansion du montant des capitaux employés de l'entreprise. Cela nous montre qu'il s'agit d'une machine à capitaliser, capable de réinvestir continuellement ses bénéfices dans l'entreprise et de générer des rendements plus élevés. Ainsi, lorsque nous avons examiné la tendance ROCE deMétaux Capricorne(ASX:CMM) nous avons vraiment aimé ce que nous avons vu.

Pour ceux qui ne le savent pas, le ROCE est une mesure du bénéfice annuel avant impôts (son rendement) d'une entreprise, par rapport au capital employé dans l'entreprise. Les analystes utilisent cette formule pour le calculer pour Capricorn Metals :

Retour sur capitaux employés = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Actif total - Passif courant)

0,28 = 129 millions de dollars australiens ÷ (491 millions de dollars australiens - 33 millions de dollars australiens) (sur la base des douze derniers mois jusqu'en décembre 2022).

Donc,Capricorn Metals a un ROCE de 28 %.C'est un rendement fantastique et, en plus, il dépasse la moyenne de 11 % gagnée par les entreprises d'un secteur similaire.

Consultez notre dernière analyse pour les métaux Capricorne

Ci-dessus, vous pouvez voir comment le ROCE actuel de Capricorn Metals se compare à ses retours sur capital antérieurs, mais il n'y a que peu de choses que vous pouvez dire du passé. Si vous êtes intéressé, vous pouvez consulter les prévisions des analystes dans notregratuitrapport sur les prévisions des analystes pour l'entreprise.

Capricorn Metals est récemment devenu rentable, de sorte que ses investissements antérieurs semblent porter leurs fruits. Les actionnaires s'en réjouiraient sans doute car l'entreprise était déficitaire il y a cinq ans mais elle génère aujourd'hui 28% de son capital. De plus, l'entreprise utilise 1 104 % de capital en plus qu'auparavant, ce qui est normal de la part d'une entreprise qui tente de devenir rentable. Nous aimons cette tendance, car elle nous indique que l’entreprise dispose d’opportunités de réinvestissement rentables et que si elle continue, cela peut conduire à une performance multi-baggers.

Pour faire court, nous sommes ravis de constater que les activités de réinvestissement de Capricorn Metals ont porté leurs fruits et que la société est désormais rentable. Étant donné que le titre a rapporté aux actionnaires le montant stupéfiant de 1 363 % au cours des cinq dernières années, il semble que les investisseurs reconnaissent ces changements. À la lumière de cela, nous pensons qu’il vaut la peine d’examiner plus en détail ce titre, car si Capricorn Metals parvient à maintenir ces tendances à la hausse, il pourrait avoir un avenir radieux devant lui.

Si vous souhaitez en savoir plus sur les risques auxquels Capricorn Metals est confronté, nous avons découvert1 panneau d'avertissementdont vous devriez être conscient.

Si vous souhaitez voir d'autres entreprises obtenir des rendements élevés, consultez notregratuitliste des entreprises gagnant des rendements élevés avec des bilans solides ici.

Découvrez si Capricorn Metals est potentiellement surévalué ou sous-évalué en consultant notre analyse complète, qui comprendestimations de juste valeur, risques et avertissements, dividendes, transactions d'initiés et santé financière.

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